汽势 Auto-First｜撒马尔
谁都知道，未来五年将是中国汽车市场的洗牌期和终局战，但日子是一天一天过的。送走 8 月，9 月又该翻篇了，但叠加成都车展、二季度财报和新车频发的 8 月，值得说道说道 。
关于 8 月的销量，绝大部分出炉，除了或亮眼或暗淡的数据，有一些很有意思的点和无法回避的事实。
新势力的，最重要的一点是，集体逼近盈利平衡点。
新势力分盈利的和没盈利的，绝非调侃。从半年业绩数据来看，新势力车企正集体逼近盈亏平衡线。继理想、赛力斯、零跑汽车后，四季度盈利阵营有望进一步扩大。
"厂二代"则普遍亏损收窄，但要想盈利仍有一定难度。
能盈利的背后是销量的支撑。这里面，蔚来在二季度财报电话会上，李斌给出四季度月交付 5 万的数据和盈利的目标，如果实现，将是新势力历史上唯一一个以纯电实现单月交付 5 万辆且盈利的汽车品牌，意义重大。
自主大厂二代 8 月销量普遍上涨，极氪科技在 8 月的整体销量达 44843 辆，同比增长 10.6%，环比增长 1.5%；岚图汽车 13505 辆，同比增长 119%；阿维塔 10565 辆，同比增长 185%。奕派科技 29118 辆，同比大涨 62.39%，环比增长 4.89%。
除了销量增长，没盈利的车企如小鹏、小米和蔚来也磨刀霍霍，把盈利目标的时间节点锁定在下半年。按罗永浩对谈何小鹏的聊天，新势力谁也没有完全拿到船票，"没有哪一家敢说一定能爬出来"。
关于华为，不得不单列说。
销量对目前的鸿蒙智行而言，属于稳态或者说常态，但成都车展透露的信号更为明确。
一是不出所料，自主包馆的豪迈，也将在华为身上上演。3 号馆成为鸿蒙智行的天下，在不远的将来鸿蒙智行也可能包馆，这当然不是一项行为艺术，而是妥妥的商业行为。
二是车企"含华量"还在进一步上升，尤其是智能辅助驾驶目前已经坐稳三分天下的局面。
集齐五界和迭代至 HUAWEI ADS 4.0 的华为，2025 年 9 月进入一个新周期，新周期的关键词只能是一个，增长或者是无限增长。
这意味着，当下的同质化竞争加剧，固态电池搅动风云已处在酝酿中，终局还未到来。
再来说说技术路线和走势。
先说结论，增程汽车的市场正在降温，"油箱 + 电池" 的增程路线在经历高峰后继续回落，由原来的"利器"逐渐转场为重要补充。
2021 年 -2124 年，增程车型成为新能源车市场中增长最快的细分品类之一。而今，苦熬多年的纯电终于不再被增程全面压制，与此同时，车企集体攻入理想大本营，纯电的赛道早已今时不同往日，理想汽车可得当心。
据乘联会发布的数据，2025 年 7 月，增程汽车销量为 10.2 万辆，同比下滑 11.4%；与之相对的是，纯电动汽车同期销量同比增幅高达 24.5%，两者市场走势呈现明显分化。
不出意外，8 月将继续延续这一变化曲线。
这个时候，能更好的理解为何乐道 L90 几乎成为要改变蔚来处境的一款车，这辆纯电大三排是蔚来熬成的。显然，时机太重要了。
"一个人的命运，当然要考虑个人的奋斗，也要考虑时代的进程"这句话的含金量还将继续上升。
关于合资新能源，这是过去几年一直被诟病的点，市场表现也配得上他们被屡屡质疑。然而，东风日产 N7 给了合资企业一个标准样本。东风日产 N7 从周销 1600，到 2700，到 8 月销量破万，且能成为紧凑型纯电轿车的前 3 名，可谓划出了一个完美曲线。
但整体上，合资新能源还未出现与 N7 并列的爆款产品，自主品牌势头已是势不可挡。
自主四强，有终于开花结果的宿命感。
比亚迪汽车 8 月销量 37.36 万辆；
吉利汽车 8 月销量 25.01 万辆，同比增长 38%；
奇瑞集团 8 月销量超 24.27 万辆，同比增长 14.6%；
长安汽车 8 月销量 23.3 万辆，同比增长 24.59%。
但比亚迪的增速放缓，净利下滑。近日，有外媒消息称，比亚迪已经将其 2025 年销量目标从之前的 550 万辆，下调至 460 万辆，下调幅度达到 16%。
当然，比亚迪、吉利、奇瑞、长安，这四家各有各的杀手锏。比亚迪有王牌家族，吉利有吉利银河，以及领克 900 上市 3 个月交付量破 2 万辆，奇瑞汽车有 50% 的出口量和捷途品牌。新央企长安汽车较为均衡，出口、新能源、自主都在发力。长城汽车销量 8 月在 12 万辆，距前四差距拉大。
看上去，没点杀手锏，要想在自主品牌力进到 TOP4，那可是比登天还难。
上汽集团也是需要单列的。
从 8 月销量、成都车展以及二季度财报来看，上汽集团是越来越好。8 月数据显示，上汽整车销量达 36.3 万辆，同比增长 41%，自主品牌、新能源车双双大涨。
有没有觉得，上汽有让人大开杀戒的感觉。
这家中国最大的车企，绝不仅仅是几个爆款车的结果，是体系、组织结构、变革的勇气、技术路径调整等全方位改革的结果。比如全新 MG4 起售价 6.58 万，半固态电池杀入 10 万元。
这一点，从成都车展也能看出一二，产品端的发力有目共睹。新一代智己 LS6、尚界 H5、荣威 M7 DMH、全新 MG4，奥迪 E5 Sportback、全新凌渡 L、别克全新 GL8 陆尊等重磅新车悉数登场。
从财报来看，今年上半年，上汽实现合并营业收入 2995.9 亿元，同比增长 5.2%；归母净利润 60.2 亿元，扣非归母净利润 54.3 亿元，扣非归母净利润同比大增 432%。
至于 BBA、二线豪华品牌，8 月销量尚未全面公布，但综合 7 月销量表现，不下滑便是超预期。换句话说，BBA 不仅结束了在华的好日子，还处在深度调整中，需要时间给出答案。这里面，也包括保时捷，成都车展缺席。
即将开展的慕尼黑车展，宝马集团官宣其首款新世代量产车型宝马 iX3 将于展会上亮相。董事长齐普策不忘强调，"中国是全球汽车行业技术竞赛的决胜场——人工智能（AI）在中国得到了广泛普及。" 这也预示了全新 iX3 对中国市场的量身打造，这是深度调整的必经之路。奔驰、奥迪大体同样如此。
汽势观：9 月车市，八仙过海各显神通，暴走的、离开的、翻篇的。
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